バフェットは日本企業の株を買うか

昨晩は日経CNBC『日経ヴェリタストーク』に出演しました。

ウォーレン・バフェットの投資会社、バークシャー・ハサウェイは、2006年、オランダのＩＭＣ社を買収。

ＩＭＣ社は2008年、福島県のタンガロイ社を買収。バフェットは間接的にタンガロイ社を持つことになりました。

そして今月20日、タンガロイ社の新工場完成式典に出席するためバフェットは81歳で初めて日本を訪問しました。

これから先、バフェットは日本企業の株を買うことがあるのでしょうか。

そもそも彼はＩＭＣ社のほかに米国以外の株を買ったことがあるのでしょうか。

バフェットが最初に海外企業の株を億ドル単位で買ったのは、2003年。

ペトロ・チャイナ株を5億ドル投じて買いました（当時ぺトロ・チャイナの11％に相当）。

これに対しては全米で批判の声が上がりました。

以前、このブログでも紹介（『こちら』）したダルフール問題に関連して、米国ではペトロ・チャイナを批判する声が大きかったのです。

たとえばハーバード大学の大学運営基金はかつてペトロ・チャイナ株を保有していましたが、この問題の表面化により同社株を売却。

バフェットもバークシャーの株主総会で株主から鋭い糾弾を浴びました。

バフェットによればこの種の糾弾が理由ではないとのことですが、2007年には彼はペトロ・チャイナ株を全株売却。35億ドルで売ったとのことですで、4年間で7倍のリターンをあげたことになります。

ちなみに北京オリンピックが2008年ですから、2007～8年が中国株が高かったとき。

バフェットはピークに近い形でペトロ・チャイナ株を売り抜けたことになります。

さて、今やバフェットが自ら投資に乗り出す時のミニマム・サイズは10億ドルと言われています（これより小さい額の投資は配下のトッド・コームズとテッド・ウェシュラーが担当）。

となるとバフェットが日本企業の株を買う場合、時価総額2兆円の会社でも4％ほど保有してしまうことになります。

逆に言えば、時価総額2兆円以上が、バフェットにとって心地良いサイズなのかもしれません。

となると、銀行株と通信、ＪＴ、商社を除けば、トヨタ、キヤノン、ホンダ、日産、ファナック、武田くらいしか候補がありません（バフェットはたばこ株に批判的）。

このうち可能性がありそうなのは、キヤノン、ホンダ、ファナック・・・

時価総額は小さいですがＶＷとの間でもめているスズキは・・・？

スズキの場合、時価総額は約9,000億円。ＶＷが19.9％持っていますので、この分は1,700億円。ドル換算で23億ドル。

スズキがバークシャー相手に約23億ドル相当の第三者割当増資をする・・どこかの投資銀行が考えつきそうなアイデアです。

81歳の鈴木修会長兼社長が同じく81歳のウォーレン・バフェットをネブラスカ州オマハに訪ねる、なんて、想像するだけでも面白いと思うのは私だけでしょうか。

番組ではもちろんこんな妄想めいたことは話していませんので、ご安心を。

なお番組の再放送は：11月28日（月） 24:00～24:15、11月29日（火） 17:45～、19:06～の3回です。